Umgang Mit Aktienoptionen In Unternehmen Akquisitionen

Umgang mit Aktienoptionen in Firmenakquisitionen Navigation durch die Labyrinth-Transkription 1 Umgang mit Aktienoptionen in Unternehmenserwerben Navigation durch die Labyrinth-Precis Bei einer Transaktion mit dem Kauf und Verkauf von Aktien einer Gesellschaft können ausstehende Mitarbeiteraktienoptionen von kanadischen Mitarbeitern von Target bestehen . Gloria Geddes untersucht verschiedene Methoden des Umgangs mit Optionen, ohne unerwartete und negative steuerliche Konsequenzen für diese Optionsinhaber auszulösen. Sie stellt fest, dass es im Allgemeinen im Interesse aller Beteiligten ist, die für die Inhaber am besten geeignete steuerliche Behandlung für den Umgang mit ihren Optionen zu gewährleisten. Oftmals werden die Optionsinhaber weiterhin in Führungspositionen von Target oder von einem Unternehmen eingesetzt, das aus einem nachträglichen Unternehmenszusammenschluss mit Target resultiert. Der Erhalt einer günstigen steuerlichen Behandlung für Optionsinhaber kann für das künftige Beschäftigungsverhältnis mit diesen Personen von entscheidender Bedeutung sein. Die Erreichung des besten Steuerergebnisses erfordert ein Verständnis der komplexen Einkommensteuerregelungen für Aktienoptionen und der bestehenden Aktienoptionspläne und - vereinbarungen sowie die Auswirkung der Bedingungen des Kauf - und Verkaufsgeschäfts auf die steuerliche Behandlung dieser Optionen. Einleitung Im Allgemeinen gibt es vier Möglichkeiten, wie die in-the-money Optionen 1 eines Unternehmens, das erworben wird (Target), in einer Weise behandelt werden, die keine nachteiligen steuerlichen Konsequenzen für die kanadischen Optionsinhaber auslöst: (1) Können Optionen von den Inhabern für eine Zahlung von Target, die gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkaufpreis ist, zurückgegeben werden. Dies kann ohne Verlust der positiven steuerlichen Behandlung von Aktienoptionen erfolgen, sofern die Voraussetzungen des § 110 Abs. 1 Buchst. D des Einkommensteuergesetzes 2 und des Unterabschnitts 110 (1.1) 3 erfüllt sind (2) die Optionen können Ausgeübt und die erworbenen Aktien vom Inhaber an das Angebot des Käufers (3) abgegeben werden, wenn die Zielsetzung nach dem Erwerb weiterhin besteht, können die Optionen überleben und das bestehende Optionsplan aufrechterhalten oder umgetauscht werden Neue Optionen von Target auf einer steuerbeschränkten Rollover-Basis nach Ziffer 7 (1.4) des Gesetzes oder 1 Der Begriff In-the-money-Option bezieht sich auf eine Option mit einem Ausübungspreis, der unter dem Wert des Basiswerts liegt Zeit. 2 R. S.C. 1985, c. 1 (5. Ergänzung) in der geänderten Fassung, im Folgenden als das Gesetz bezeichnet. Soweit nicht anders angegeben, gelten die gesetzlichen Verweise in diesem Artikel auf das Gesetz. 3 Siehe Regierungserklärung von Kanada vom 27. August 2010: Gesetzentwurf: Haushaltsvorschläge und andere vormals angekündigte Einkommenssteuermaßnahmen (nachstehend Steuervorschläge genannt) 2 (4) Die Optionen können nach Absatz 7 (1.4) für neue ausgetauscht werden Optionen des Erwerbers auf einer steuerlichen Rollover-Basis. Wie nachstehend erörtert, hängt die beste Methode von den Umständen ab. Die Behandlung der Optionsinhaber von Target muss sorgfältig gut vor dem Abschluss des Erwerbs berücksichtigt werden. Wenn bis zur elften Stunde verbleibt, kann das Schließen der Transaktion verzögert sein und Patchwork-Lösungen, um mit den Optionen umzugehen, können zu ungünstigen steuerlichen Konsequenzen für die Optionsinhaber führen. Optionen mit einem fairen Marktwert Ausübungspreis Die meisten Aktienoptionspläne kanadischer öffentlicher Kapitalgesellschaften und zahlreicher privater Gesellschaften sind so strukturiert, dass sie die Bedingungen in Ziffer 110 (1) (d) erfüllen. Wenn diese Voraussetzungen erfüllt sind, ist dem Optionsinhaber (dem Inhaber) ein Abzug von der Hälfte des nach Ziffer 7 (1) (a) im Zeitpunkt der Ausübung der Option und des Erwerbs der zugrunde liegenden Aktien entstandenen Arbeitsentgelts möglich (Die Halb-Deduktion). Zusätzlich zu der Anforderung gemäß Absatz 110 (1) (d) darf der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option nicht unter dem fairen Marktwert des Basiswertes liegen Option ausgeübt (oder aufgegeben). Als vorgeschriebener Anteil müssen zum Zeitpunkt der Ausübung (oder Abtretung) einer Mitarbeiteraktienoption eine Reihe von Bedingungen gemäß § 6204 der Einkommensteuerverordnung (Verordnung 6204) erfüllt sein. Bestimmte dieser vorgeschriebenen Anteilsanforderungen können problematisch sein und müssen sorgfältig im Zusammenhang mit einem Erwerb von Target betrachtet werden, wie weiter unten diskutiert wird. Ausübung oder Auslieferung von Optionen Ein Aktienoptionsplan kann die Beschleunigung der Ausübung von vier ausstehenden Optionen unmittelbar vor einem Kontrollwechsel oder ein Angebot eines Dritten (der Käufer) zum Erwerb der ausstehenden Aktien von Target vorsehen. Folglich sind die Inhaber in der Lage, ihre Optionen auszuüben und Aktien von Target zu erwerben, die an den Käufer verkauft werden. Wenn ein Inhaber eine große Anzahl von Optionen mit einem erheblichen Ausübungspreis hält, kann es für den Inhaber schwierig sein, mit dem Bargeld zu kommen, um den Ausübungspreis zu zahlen. Unter diesen Umständen können die Parteien Folgendes berücksichtigen: (1) eine Barauszahlung der Optionen, wobei dem Inhaber die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Wert der zugrunde liegenden Aktien in bar (2) zur Verfügung gestellt wird Wenn dem Inhaber die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Wert der zugrunde liegenden Sachwerte mit Aktien von Target oder (3) einer Form der bargeldlosen Ausübung gezahlt wird, wenn der Inhaber einen Betrag von dem Käufer in Höhe von (a) Ausübungspreis und b) die Steuer und sonstige Quellenabzüge, die von Target von der steuerpflichtigen Leistung an den Inhaber bei der Ausübung der Optionen einbehalten und zurückgehalten werden müssen. Der vom Besteller vorgelegte Betrag wird direkt an Target im Namen des Inhabers ausgeliefert. Beim Erwerb der Aktien durch den Besteller vom Inhaber wird der dem Inhaber zustehende Betrag im Wege der Verrechnung mit dem Verkaufserlös dieser Aktien beglichen. 4 Vesting, wie es für Mitarbeiteraktienoptionen gilt, ist für die Zwecke des Gesetzes kein definierter Begriff. Es geschieht im Allgemeinen, wenn der Inhaber der Option ein uneingeschränktes Recht hat, diese Option auszuüben und Aktien zu erwerben. Das Vesting kann zeitbasiert (z. B. über einen Zeitraum von drei Jahren) oder leistungsbezogen (z. B. bei der Erreichung bestimmter Ziele) sein. 3 Unabhängig davon, welche Methode angewendet wird, muss, wie nachstehend erörtert, darauf geachtet werden, dass sie keinen bestehenden Anspruch auf die Einmalabzugsbeziehung nachteilig beeinflusst. Auszahlung von Optionen Im Allgemeinen wird die Einhal - tung nach Absatz 110 (1) (d) über eine Barauszahlung von Optionen gewährt, sofern (i) der Inhaber mit dem Ziel (ii) Die Aktien wären vorgeschriebene Aktien, wenn sie zu dem Zeitpunkt ausgegeben worden wären, zu dem der Mitarbeiter über die Optionen verfügt (iii) der Ausübungspreis der Optionen nicht kleiner ist als der Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung der Option und Iv) Die Vorlage einer vorgeschriebenen Wahl unter dem vorgeschlagenen Unterabschnitt 110 (1.1), wie unten ausführlicher beschrieben, wird vorgegeben. Einige Aktienoptionspläne und - vereinbarungen umfassen Tandem-Aktienwertsteigerungsrechte (Tandem SARs), die es einem Inhaber ermöglichen, die Tandem-SAR auszuüben, die entsprechende Option aufzugeben und anstelle der Ausübung der Option und des Erwerbs von Aktien eine Barzahlung zu erhalten. Vor dem 4. März 2010 wäre bei der Ausübung der Option die Halbjahresvergütung grundsätzlich auch in Bezug auf die bei der Übergabe und Veräußerung der Option gegen Barzahlung erzielte Leistung verfügbar. Vorgeschlagener Unterabschnitt 110 (1.1) des Gesetzes sieht vor, dass ab dem 4. März 2010 die Ein-Hälfte-Abzug von der Leistung, die ein Arbeitnehmer bei Veräußerung der Aktienoption realisiert, nur dann zur Verfügung steht, wenn der Arbeitgeber eine vorgeschriebene Wahl in Die dem Arbeitnehmer im Rahmen des jeweiligen Aktienoptionsvertrages gewährt wurden. Nach der Wahl stellt der Arbeitgeber fest, dass weder der Arbeitgeber (noch eine Person, die sich nicht mit dem Arbeitgeber beschäftigt) die vom Mitarbeiter erhaltene Geldleistung als Gegenleistung für die Veräußerung dieser Optionen abzieht. Vorgeschlagener Unterabschnitt 110 (1.1) enthält keine Zeit für die Einreichung der Wahl. Dem Arbeitnehmer muss jedoch ein Nachweis der Wahl vorgelegt und vom Arbeitnehmer mit seiner Steuererklärung für das Jahr eingereicht werden, damit der Arbeitnehmer von der halben Abfindung profitieren kann. Dies führt zu einer zeitlichen Begrenzung. Als praktische Angelegenheit wird die Wahl vom Arbeitgeber eingereicht werden, bevor die T4 Slips an die Mitarbeiter für das Jahr ausgestellt werden. Auf diese Weise können schriftliche Nachweise für die Einreichung der Arbeitgeberwahl vom Arbeitgeber an den Inhaber geliefert werden zusammen mit dem T4-Slip Berichterstattung über die Leistung. Bis zu dem Zeitpunkt, in dem eine vorgeschriebene Wahlform vorliegt, besteht die derzeitige Praxis darin, dass die Parteien eines Unternehmenskaufgeschäfts, die eine Auszahlung von Optionen betreffen, vereinbaren, dass Target der kanadischen Einkommensbehörde (CRA) schriftlich ihre Absicht mitteilt Die Wahl und ferner zustimmen, dass die vorgeschriebene Form der Wahl von oder im Namen von Target eingereicht wird, wenn sie verfügbar ist. Für Veräußerungen von Optionen, die zu einem Zeitpunkt erfolgen, nachdem das Wahlformular vorgeschrieben ist, kann Target die Wahl vorbereiten und vor dem Zeitpunkt der Veräußerung der Optionen mit CRA einreichen. Soweit der Aktienoptionsplan und die damit zusammenhängenden Optionsvereinbarungen keine Tandem-SARs vorsehen, stellt sich die Frage, ob die Einhal - tung der Einbezüge durch eine einseitige Kündigung der ausstehenden Rückkaufsrechte durch Target beibehalten wird. Im Rahmen eines Übernahmeangebots ist es üblich geworden, Optionsverträge im Rahmen eines Übernahmeangebots zu ändern, um ein Recht der Inhaber vorzusehen, freiwillig Optionen für eine Barzahlung auszugeben. Die Praxis beruht auf Aussagen der CRA in IT-113R 5, dass der Arbeitgeber, wenn der Arbeitgeber das Recht hat, Bargeld statt Aktien zu zahlen, nicht zugestimmt hat, Aktien für Zwecke des Abschnitts 7 zu verkaufen oder auszugeben und die Barauszahlung ein Arbeitseinkommen ist Die es keine Halb-Deduktion gibt. Wenn der Arbeitnehmer jedoch das Recht hat, Geld oder Aktien auszuwählen, ist die CRA der Auffassung, dass Absatz 7 Absatz 1 Buchstabe b) Anwendung findet und der Einhal - tungsabzug in Absatz 110 (1) (d) zur Verfügung steht, vorausgesetzt, Bedingungen dieser Bestimmung 5 Interpretation Bulletin IT-113R Vorteile für Mitarbeiter Aktienoptionen, vom 7. August 1996. 4 sind ansonsten erfüllt. Ein weiterer Zweck bei der Änderung von Aktienoptionsvereinbarungen, um freiwillige Rechte der Übergabe von Optionen hinzuzufügen, war, eine Forderung von Target für einen Abzug für die Barzahlung zu unterstützen. 6 Für Barzahlungen, die nach dem 4. März 2010 getätigt werden, steht der Einhal - tenabzug für Inhaber nicht zur Verfügung, wenn Target einen solchen Abzug geltend macht. Auf der Grundlage der jüngsten Rechtsprechung kann ein Abzug in jedem Fall nicht für Target zur Verfügung stehen. 7 Basierend auf der Rechtsprechung und Ziffer 7 (1.7) des Gesetzes (die nach der Veröffentlichung von IT-113R hinzugefügt wurde) scheint es nicht notwendig, die Aktienoptionsvereinbarungen zu ändern, um Rückkaufsrechte vorzusehen, um den Einen zu erhalten - Halb Deduktion für Inhaber. Dundas, der Präsident von Canadian Reserve Oil and Gas Ltd. (kanadische Reserve) und andere, haben in Dundas v. Minister für nationale Einnahmen, 8 das Bundesgericht festgestellt, dass zum Zeitpunkt der Verhandlungen über die Vereinbarung verhandelt wurden Leitende Angestellte, vereinbart haben, Zahlungen für die Streichung von Optionen in Übereinstimmung mit einer Formel, die in der Verschmelzungsvereinbarung. Der Gerichtshof hat entschieden, dass Herr Dundas seine Rechte aus seinen Optionsvereinbarungen beseitigt habe und dass er nach Absatz 7 (1) b) besteuert worden sei. In Buccinni gegen die Königin, 9 Herr Buccinni war ein Angestellter des kanadischen Reservats, aber im Gegensatz zu Herrn Dundas nahm er nicht an den Vergleichsverhandlungen teil und stimmte der Kündigung seiner Optionen gemäß der Vereinbarung nicht zu. Das Bundesverwaltungsgericht stellte fest, dass es eine einseitige Ablehnung der Rechte von Herrn Buccinni gegeben habe und dass er diese Rechte nach § 7 Abs. 1 Buchst. B nicht später beseitigen könne, wenn sein Schadensersatzanspruch geregelt sei. Unter diesen Umständen hat der Gerichtshof entschieden, dass die Zahlung für einen Verstoß gegen den Arbeitsvertrag Schäden darstelle und nicht steuerpflichtig sei. Unterpunkt 7 (1.7) wurde eingeführt, um die Entscheidung im Fall Buccinni zu widerlegen. Wie in den Steuervorschlägen geändert, sieht es für die Zwecke des Absatzes 7 Absatz 1 und des Artikels 110 Absatz 1 Buchstabe d vor, dass ein Inhaber über Optionen verfügt, wenn der Inhaber Beträge in Bezug auf Optionen erhält, die nicht mehr bestehen Und die Einstellung würde sonst keine Übertragung oder Veräußerung dieser Optionen darstellen. Solange die Aktienoptionsvereinbarung für den Verkauf oder die Ausgabe von Aktien durch Target über die Ausübung von Aktienoptionen vorsieht, sollte die einseitige Kündigung der Optionen, so dass sie nicht mehr ausübbar sind, nicht dazu führen, dass die Barauszahlung an die Inhaber außer Acht lässt Die unter Ziffer 7 Absatz 1 Buchstabe b) steuerpflichtig sind, und die Einmalabgabe nach Absatz 110 Absatz 1 Buchstabe d) sollte vorliegen, sofern die anderen Voraussetzungen des Absatzes 110 (1) (d) erfüllt sind und die Wahl im vorgeschlagenen Unterabschnitt 110 (1.1) in Bezug auf die Barzahlung, die der Inhaber als Gegenleistung für die Annullierung dieser Optionen erhalten hat, eingereicht wird. 6 In der Königin gegen Kaiser Petroleum Ltd, 1990 2 C. T.C. 439 2 (FCA) hat das Bundesgericht festgestellt, dass im Rahmen eines Übernahmeangebots eine Barauszahlung durch die Zielgesellschaft an Optionsinhaber bei der Streichung ihres Aktienoptionsplans nicht direkt abzugsfähig war, da direkte Auswirkungen entstanden sind Über die Kapitalstruktur der Zielgesellschaft. Eine nachträgliche Entscheidung von Imperial Tobacco Canada Ltd. gegen die Queen (2008), CTC (TCC), behandelte eine Zahlung von Shoppers Drug Mart (Shoppers) an ihre Muttergesellschaft Imasco . Imasco bezahlt für die Anschaffung von Imasco-Aktienoptionen, die von Mitarbeitern von Shoppers gehalten werden, im Rahmen einer Umstrukturierung des Kapitals von Imasco. Herr Justice Bowman hielt fest, dass die Zahlung von Shoppers abziehbar war, wobei festgestellt wurde, dass es keine Änderung der Kapitalstruktur von Shopper gab. Eine weitere wesentliche Unterscheidung von Kaiser Petroleum war eine Rückstellung im Imasco Aktienoptionsplan, wonach die Gesellschaft einem Optionsinhaber ein Wahlrecht zur Wahl einer Option nach Ermessen des Optionsinhabers anbieten und eine Barauszahlung erhalten konnte 7 In einem jüngsten Fall, Entstand aus dem gleichen gehen Private Transaktion, TCC 648, die Barzahlung für die Übergabe von Optionen an Mitarbeiter von Imasco gemacht wurde. Herr Justice Bowie kam zu dem Schluss, dass er verpflichtet war, die Entscheidung in Kaiser Petroleum anzuwenden und den Abzug für die Barzahlung an die Imasco Mitarbeiter zu verweigern. Er sagte, dass die einzige Unterscheidung von Kaiser von Mr. Justice Bowman in der Shoppers Drug Mart Fall war, dass die Neugestaltung der Struktur war, dass der Imasco, nicht Shopper. Herr Justice Bowie hielt diese Unterscheidung nicht im Fall vor ihm bestehen, und die Barzahlungen an die Mitarbeiter von Imasco über die Übergabe von Optionen waren nicht abziehbar von Imasco. 8 1990 2 C. T.C (TCC) l aff d 1993 1 C. T.C. 398 (F. C.T. D.) affi d 1995 1 C. T.C. 184 (FCA). 9 2001 1 C. T.C. 103 (Bundesverwaltungsgericht). 5 Veräußerung von Optionen für eine In-Typ-Zahlung in Anteilen Die steuerliche Behandlung für den Inhaber sollte gleich sein, ob die Zahlung für die Veräußerung von Optionen nach Absatz 7 (1) (b) in bar oder in Sachleistungen erfolgt ist Aktien mit einem Gesamtwert, der dem Betrag des Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktien entspricht, die bei der Ausübung dieser Optionen erworben worden wären. Der Einhal - tungsabzug nach Absatz 110 Absatz 1 Buchstabe d) sollte verfügbar sein, sofern die anderen Voraussetzungen des Absatzes 110 Absatz 1 Buchstabe d erfüllt sind. 10 Unter diesen Umständen ist es besser, wenn eine Wahl nach dem vorgeschlagenen Unterabschnitt 110 (1.1) nicht erforderlich ist, auch wenn die Aktien nicht über die Vereinbarung verfügen, gemäß der die Optionen gewährt wurden. Für die Ausgabe der Aktien steht in jedem Fall kein Abzug zur Verfügung. Allerdings gibt es zu diesem Zeitpunkt keine Auslegung durch ein Gericht oder CRA zu diesem Punkt. Ausübung von Optionen und Ausschütten von erworbenen Anteilen an das Angebot Eine bargeldlose Ausübung, die die halbe Abzinsung bewahrt, kann dadurch erreicht werden, dass der Käufer einen Vorschuss auf den Inhaber in Höhe des Ausübungspreises und der Verrechnungssteuer auf die bei der Realisierung realisierte Leistung leistet Die Zeit der Übung. Der Käufer zahlt diese Beträge an Target, im Auftrag des Inhabers. Target gibt dann die Aktien an den Inhaber und übergibt die Steuer an den Empfänger General. Nach Abschluß kauft der Käufer die Aktien vom Inhaber und die vom Besteller an den Inhaber geforderten Beträge zur Finanzierung des Ausübungspreises und die Verrechnungssteuer wird im Wege der Verrechnung mit dem Verkaufserlös an den Inhaber zurückbezahlt. Quellensteuer auf Veräußerung oder Ausübung von Optionen Es bestehen keine Befreiungen von der Quellensteuer für Aktienoptionsleistungen. Im Regelfall wird die Steuer auf die für kanadische Steuerzwecke realisierte Nettovergütung für die Ausübung der Optionen (unter Berücksichtigung der Halbjahresvergütung) einbehalten und erlassen. Der Abzug von einer Barauszahlung auf die Auszahlung von Optionen ist relativ einfach. Da es nicht möglich ist, aus der Ausgabe von Aktien einzubehalten (es sei denn, die Aktien werden im Auftrag des Arbeitnehmers im Auftrag des Mitarbeiters verkauft, um die erforderliche Quellensteuer zu generieren) muss ein Mechanismus zur Finanzierung der Verrechnungssteuer bestehen. CRA s veröffentlichte administrative Position wurde, um Arbeitgeber zu ermutigen, von einer anderen Vergütung so weit wie möglich zu halten, ohne Härte auf den Arbeitnehmer. Es ist auch die administrative Position der CRA gewesen, dass, wenn es keine Barvergütung gibt, kein Quellensteuer erforderlich ist. Diese Politik wurde angewendet, als eine gebietsfremde Muttergesellschaft den Mitarbeitern ihrer kanadischen Tochtergesellschaft Optionen gewährte, keine anderen Vergütungen von der Muttergesellschaft an die Arbeitnehmer gezahlt wurden und die kanadische Tochtergesellschaft die Muttergesellschaft in Bezug auf die Aktienoptionsleistungen nicht erstattete . 10 Wenn anstelle einer Veräußerung der Optionen und einer Sachleistung Target einer Nettoausübung zustimmt, wenn der ursprüngliche Ausübungspreis effektiv auf null reduziert wird und weniger Aktien ausgegeben werden, verliert der Inhaber im Allgemeinen den Anspruch auf Einmalzahlung, Halber Abzug nach Absatz 110 (1) (d). Das wirtschaftliche Ergebnis wäre zwar das gleiche wie bei der Veräußerung der oben beschriebenen Optionen und Sachleistungen, aber die Rechtsform einer Transaktion oder Vereinbarung regelt ihre steuerliche Behandlung nach dem kanadischen Steuerrecht. Der Inhaber kann als null Ausübungspreis bezahlt werden - kein Ausübungspreis entspricht dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. 6 Änderungen des Abschnitts 153 aus den für das Geschäftsjahr 2011 und die Folgejahre geltenden steuerlichen Vorschlägen überschreiben die Verwaltungspositionen der CRA. Die Verrechnungssteuer ist auf die Höhe der bei Ausübung oder Veräußerung von Optionen im Rahmen der Ausübung oder Veräußerung von Aktienoptionen gewährten Aktienoption in demselben Umfang zurückzuerstatten, als wenn der Betrag als Bonus (unter Berücksichtigung der Halbjahresvergütung, erhältlich). 11 Bei Veräußerung von Optionsrechten in Form von Aktien, die dem Spread entsprechen, könnte eine teilweise Barzahlung durch Target in Höhe des Betrags der Verrechnungssteueranforderung berücksichtigt werden. Dieser Betrag würde von Target beibehalten und zurückerstattet, um seine Quellensteuer - und Überweisungssteueranforderungen zu erfüllen. Wenn eine teilweise Barzahlung geleistet wird, muss die Wahl in vorgeschlagen 110 (1.1) eingereicht werden, um die halbe Abführung zu bewahren. Jegliche Vereinbarung über den Rückkauf von Aktien, die aus der Ausübung von Optionen zur Abgeltung der Verrechnungssteuer abgewickelt werden, sollte vermieden werden, da sie in der Regel dazu führen wird, dass der Inhaber den Anspruch auf die Ein halbabzugsvergütung verliert und möglicherweise auch eine Dividende dafür verlangt Der Halter. In der Vergangenheit war es eine gängige Praxis, den Nettonutzen am oberen Grenzkurs für die Provinz des Wohnsitzes des Inhabers zurückzuhalten. Aufgrund der Abänderungen zu § 153 des Steuergesetzes gilt der Nettobetrag als Bonus. Die Verrechnungssätze für Boni werden durch eine Formel bestimmt, die in § 103 Abs. 2 EStG festgelegt ist. Vorgeschriebene Anteilsausgaben für die Ausübung oder Veräußerung von Optionsschleusen für das Unverzeihliche Um die a) die Ausübung einer Option und den Erwerb der zugrunde liegenden Aktie oder (b) die Veräußerung eines Optionsscheins zur Verfügung zu stellen Option für eine Barzahlung oder Sachleistung zum Zeitpunkt der Ausübung oder Übergabe der zugrunde liegenden Aktie muss eine vorgeschriebene Aktie sein. In Abschnitt 6204 des Einkommensteuerreglements (Verordnung 6204) sind die vorgeschriebenen Anteilsregeln festgelegt. Es gibt eine Reihe dieser Regeln, von denen die meisten darauf abzielen, sicherzustellen, dass die zugrunde liegenden Aktien gewöhnliche plain Vanilla-Stammaktien sind. Allerdings ist es im Rahmen einer Unternehmensakquisition leicht, versehentlich und ungewollt von diesen Regeln abzusehen, was zum Verlust der Ein-halb-Abzug für die Inhaber führt. Issues with Dividend Lock-ups Im Rahmen eines Unternehmenskaufs können die Parteien vereinbaren, dass die Directors von Target verboten sind, Dividenden vor dem Abschluss zu deklarieren oder zu zahlen. Dieses Verbot hat Anlass zu Besorgnis in Bezug auf die Verordnung (EG) Nr. 6204 (1) (a) (i), wonach die Höhe der Dividenden, die die Gesellschaft für die Aktie bescheinigt oder bezahlt, nicht im Rahmen einer Vereinbarung über die Aktie oder ihre Ausgabe erfolgen kann Auf einen Höchstbetrag begrenzt werden. Es kann vorgebracht werden, dass der Kauf - und Verkaufsvertrag nicht in Bezug auf die Aktien steht und die Gesellschaftsrechtsgesetze nicht die Satzung der Gesellschaft, die Dividendenrechte vorsieht, außer Kraft setzen. Es gibt jedoch keine Gewissheit, dass diese Argumente vorherrschen würden. In einer technischen Interpretation von 2005, CRA 11 Diese neuen Überweisungsmaßnahmen gelten nicht für einen Betrag, auf den Absatz 7 (1.1) des ITA anwendbar ist. Unterabsatz 7 (1.1) gilt, wenn Optionsscheine zum Erwerb von Aktien eines kanadischen Gesellschaftskapitals gewährt werden. Die Leistung für den Erwerb der Aktien gilt erst dann als angenommen, wenn der Mitarbeiter die erworbenen Aktien veräußert oder tauscht. Die neuen Einbehaltungs - und Überweisungsmaßnahmen gelten nicht zum Zeitpunkt des Erwerbs oder zum Zeitpunkt der Veräußerung. 7 betrachtete die Anwendung dieser Regel auf einen Kreditvertrag, der einen Vertrag enthielt, wonach die Gesellschaft keine Dividende von mehr als 50 des kumulierten Nettoeinkommens bescheinigen darf. Unter diesen Umständen war die CRA der Auffassung, dass es sich bei dem betreffenden Anteil um einen Anteil handele, auf dem die Dividendenbeschränkung verhängt worden sei, da der Kreditvertrag eine Vereinbarung über die Beteiligung im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 6204 (1) (a) (i) und Wäre die Aktie kein vorgeschriebener Anteil. 12 Um zu vermeiden, dass die Inhaber den Verlust der Ein-halb-Abzinsung riskieren, besteht die Alternative darin, in einer solchen Vereinbarung vorzusehen, dass keine Dividenden vom Vorstand von Target ohne Zustimmung des Käufers deklariert und bezahlt werden können. Auf diese Weise werden unvorhergesehene Dividenden nicht gezahlt, und Verordnung 6204 (1) (a) (i) sollte nicht angewandt werden, um die Einhal - tung der Anteilinhaber bei der Ausübung oder Überlassung ihrer Optionen zu verweigern. Der Käufer kann keine spezifizierte Person sein 6204 (1) (a) (iv) schließt eine Aktie von einer vorgeschriebenen Aktie aus, wenn der Inhaber eine bestimmte Person in Bezug auf Target zum Erwerb der Aktie veranlassen kann. Die Verordnung 6204 (1) (b) schließt eine Aktie aus einer vorgeschriebenen Aktie aus, wenn eine angemessene Erwartung besteht, dass eine bestimmte Person die Aktie innerhalb von zwei Jahren nach ihrer Emission erwerben wird. Werden Optionen im Rahmen eines Erwerbs der Aktien von Target ausgeübt (oder storniert), führen diese vorgeschriebenen Anteilsregeln zum Verlust der Halbjahresvergütung für die Inhaber, es sei denn, dass Schritte unternommen werden, um sicherzustellen, Der Zeitpunkt der Ausübung oder Stornierung, ist der Käufer nicht eine bestimmte Person. Zu diesem Zweck ist eine bestimmte Person in der Verordnung 6204 (3) in Bezug auf Target und Mittel definiert. Jede Person oder Partnerschaft, mit der sich Target nicht auf andere Weise als durch ein Recht nach Absatz 251 Absatz 5 Buchstabe b des Gesetzes 13 handelt, das durch ein Angebot der Person oder Partnerschaft erwächst Alle oder im Wesentlichen alle Aktien des Grundkapitals von Target. Folglich wird ein Käufer, der ein Angebot zum Erwerb von 90 oder mehr der Aktien von Target gemacht hat, keine spezifizierte Person sein, solange der Käufer nicht genügend stimmberechtigte Aktien zur Kontrolle von Target erworben hat (dh mehr als 50 der Stimmrechte übernommen hat Aktien). Zeitpunkt der Ausübung oder Veräußerung von Optionen Um die One-Half-Deduction zu bewahren, müssen die Optionen ausgeübt oder ausbezahlt werden, bevor der Käufer eine tatsächliche Kontrollbeteiligung an Target erlangt und eine bestimmte Person wird. Dies kann am tatsächlichen Tag des Schließens geschehen, solange es zu einem Zeitpunkt eintritt, zu dem der Käufer mehr als 50 der stimmberechtigten Aktien besitzt. Angebot zum Kauf aller oder im Wesentlichen sämtlicher Anteile Wenn der Unternehmenserwerb kein Angebot des Käufers darstellt, stellt die Verordnung 6204 (3) keine Erleichterung dar und der Käufer ist eine bestimmte Person, sobald die 12 CRA Views, Interpretation Externe E5-Verordnung 6204, Datum: 7. März, Ziffer 251 (5) (b) erachtet eine Person, die ein Recht auf den Erwerb des Anteils einer Aktiengesellschaft zum Anteilsbesitz hat, Länge mit dem Unternehmen. Die Regel 6204 (3) sieht vor, dass diese Regelung für die Zwecke der vorgeschriebenen Aktienregelung nicht gilt, sofern die Person ein Angebot zum Erwerb sämtlicher oder im Wesentlichen sämtlicher Aktien der Gesellschaft macht. Sobald jedoch eine Person eine tatsächliche Mehrheitsbeteiligung (mehr als 50 der stimmberechtigten Aktien) erwirbt, wird diese Person aufgrund des tatsächlichen Eigentums rechtlich kontrolliert und wird zu diesem Zeitpunkt unabhängig von Absatz 251 (5) (b ) Des Gesetzes. 8 Aktienkaufvertrag unterzeichnet. Wenn ein Inhaber Optionen ausübt und Aktien erwirbt oder über die Optionen für eine Barzahlung verfügt, steht er dem Inhaber jederzeit zur Verfügung, sobald der Käufer eine bestimmte Person ist Der bei der Ausübung oder der Überlassung der Optionen realisiert wird. Es gibt keinen offensichtlichen Grundsatz der steuerpolitischen Gründe, warum den Inhabern die Ein-halb-Abzugsfähigkeit verwehrt werden sollte, wenn die Form der Transaktion (oder der Serie von Transaktionen) kein vertragliches Angebot des Käufers zum Erwerb von Aktien von Target darstellt. In einem Urteil von 2006 betrachtete 14 CRA einen vorgeschlagenen Vereinbarungsplan in der angegebenen Reihenfolge, die Kündigung der Optionsrechte für Bargeld und den Erwerb von 100 von Target-Aktien durch den Käufer. Obwohl ein Vereinbarungsplan nicht technisch ein Angebot ist, hat CRA entschieden, dass der Käufer zum Zeitpunkt der Auszahlung der Optionen keine bestimmte Person gemäß der Verordnung 6204 (3) war. Die andere Voraussetzung von Regulation 6204 (3) besteht darin, dass das Angebot alle oder im Wesentlichen alle Aktien von Target erwerben soll. Im Allgemeinen wird der Satz alle oder im Wesentlichen alle als 90 Prozent oder mehr interpretiert. Wenn der Käufer etwas weniger als 90 Prozent der Anteile von Target kauft, beispielsweise nur 51 der stimmberechtigten Aktien oder Käufe 100 der stimmberechtigten Anteile, jedoch keine der Vorzugsaktien von Target, wird die Erleichterung nach der Verordnung Nr. 6204 (3 ). Es kann ein Anliegen sein, wenn der Besteller bereits mehr als 10 Prozent der Anteile an Target und weniger als ein beherrschendes Interesse besitzt. Unter diesen Umständen ist eine vernünftige Auslegung aller oder im Wesentlichen alle, die den 90-Prozent-Test auf diejenigen Aktien anwenden würde, die nicht bereits im Besitz des Käufers sind. In Fällen, in denen die Unklarheit darüber besteht, ob die Tests in der Verordnung 6204 (3) erfüllt sind und ob die Einhal - tung der Hälfte der Abzüge wichtig ist oder nicht, ist zu berücksichtigen, dass i) Transaktion oder (ii) auf Rolloverbasis nach Ziffer 7 (1.4) für Optionen des Käufers ausgetauscht werden. Optionsaustausch Wenn die Bedingungen der bestehenden Aktienoptionsvereinbarungen von Target grundsätzlich geändert werden oder die bestehenden Optionen von Target gegen neue Optionen eines anderen Unternehmens ausgetauscht werden und Absatz 7 (1.4) auf diese Börse nicht anwendbar ist, besteht eine Disposition Der bestehenden Optionen durch einen Inhaber im Sinne von Absatz 7 (1) (b) für eine Gegenleistung in Höhe des Marktwertes der neuen Optionen (abzüglich des Betrags, der vom Inhaber für die alten Optionen gezahlt wurde). Die CRA hat die Auffassung vertreten, dass der Überschuss des Wertes der neuen Option, der über die alte Option erworben wurde, unter Berücksichtigung der Einkünfte gemäß Absatz 7 (1) (b) nicht den Kosten der neuen Option hinzugefügt wird. 15 CRA s war der Ansicht, dass die Kosten für die neuen Optionen für die spätere Anwendung von Abschnitt 7 und Absatz 110 (1) (d) gleich dem Wert der alten Optionen zum Zeitpunkt des Umtausches sind. Folglich kann ein Teil der bereits in den Erträgen enthaltenen und auf den Umtausch der Optionen besteuerten Leistung bei der nachfolgenden Ausübung oder Abtretung der neuen Option wieder besteuert werden. CRA ist der Auffassung, dass es nicht klar ist, dass die Bestimmungen von 248 (28) des Gesetzes gelten, um eine solche Doppelzählung zu verhindern. Wenn die Voraussetzungen des Absatzes 7 (1.4) erfüllt sind, besteht keine Veräußerung der alten Optionen im Sinne von Abschnitt 7 des Gesetzes. Die neuen Optionen gelten als die gleichen Optionen und eine Fortsetzung der alten Optionen. Wenn die neuen Optionen vom Besteller ausgegeben werden, ist der Besteller, der Ruling R3 Vorgeschriebene Aktienplan der Vereinbarung, Datum Siehe CRA Ansichten, Tech Interp Austausch von Mitarbeiteraktienoptionen, vom 21. Januar 1998. 9 gilt als der Gleiche Person und eine Fortsetzung der Person (Target), die die alten ausgetauschten Optionen gewährt. Dies ist besonders hilfreich, wenn Target ein kanadisch kontrolliertes privates Unternehmen (ein CCPC) ist und die alten Optionen für die Aufschiebung in Unterabschnitt 7 (1.1) in Betracht kamen, wie unten diskutiert wird. Ziffer 7 (1.4) und kanadisch kontrollierte Private Gesellschaften (CCPC) Wenn Target ein CCPC ist, wird die Steuer auf die Leistung, die sich aus der Ausübung einer Option zum Erwerb von Aktien der CCPC ergibt, bis zum Verkauf nach Absatz 7 (1.1) aufgeschoben Oder sonstiger Veräußerung der Aktie. The benefit subject to tax is equal to the difference between the exercise price and the value of the CCPC share at the time the share was acquired. To the extent the share value has increased after it was acquired, the increase in value will be taxed as a capital gain when the shares are sold. If the share has decreased in value a capital loss will be realized on the disposition of the share. Regardless of whether or not the exercise price is equal to the fair market value at the date of grant and the other conditions of the One-half Deduction in 110(1)(d) are satisfied, if the employee holds the share for at least two years, only one-half of that benefit will be subject to tax at the time of the sale of the share, pursuant to paragraph 110(1)(d.1). On a corporate acquisition of a CCPC, an employee with unexercised in-the-money options will not be able to defer the payment of tax on the exercise and acquisition of shares that are immediately sold to the Purchaser. In addition, there will be no deduction under paragraph 110(1)(d.1) and the full amount of the benefit will be taxed, unless the conditions of the Onehalf Deduction under paragraph 110(1)(d) are satisfied. In these circumstances, it will generally be in the best interests of the employee holding CCPC options to exchange those options on a rollover basis under subsection 7(1.4) for new options to acquire shares of the Purchaser. The deferral of tax until disposition of the shares and the benefit of paragraph 110(1)(d.1) will continue to be available in respect of the new options, even though the Purchaser is not a CCPC. Conditions of Subsection 7(1.4) The conditions of subsection 7(1.4) on an exchange of options in the context of a corporate acquisition are generally as follows: (a) (b) (c) the Holder must receive no consideration for the old options other than the new options the new options must be granted under an agreement with: (i) Target corporation that issued the old options (ii) a corporation with which Target corporation does not deal at arm s length immediately after the exchange (which generally includes the Purchaser) or (iii) a corporation formed on the amalgamation or merger of Target and one or more other corporations and the amount by which (i) the total value of the shares underlying the new options immediately after the exchange exceeds the total exercise price of such new options (the pre-exchange option value ), cannot exceed (ii) the amount by which the total value of the shares underlying the old options immediately before the exchange exceeds the total exercise price of the old options (the post-exchange option value ). 10 The no consideration other than the new options test will not be met if there is a cash payment or any other economic advantage provided to a Holder in addition to the new options. An issue may arise as to whether there is consideration in addition to the new options, if the terms of the stock option agreement under which the new options are granted are more favourable than the terms of the agreement governing the old options. The test in (b) above is not based on the actual value of the options, it is based on a comparison of the spread between the value of the underlying shares and the exercise price before and after the exchange. If the options of Target are exchanged for options of the Purchaser, the number of new options and their exercise price can be determined by a mathematical exchange ratio formula using the offer price for the shares of Target. However, an issue may arise if the exchange ratio for options is set at the date the share purchase agreement is signed, but the value of shares of the Purchaser increases prior to the closing date. To avoid the risk of not complying with this test, the terms of the option exchange should provide for an adjustment of the option exchange ratio to the extent necessary to ensure that the post-exchange option value does not exceed the pre-exchange option value. Conclusion In a transaction involving the acquisition of a corporation, it is generally to the benefit of all parties to deal with outstanding stock options in a manner that preserves the most favourable tax treatment for the option holders and is appropriate to the structure of the overall transaction. There is no one-size fits all solution. Unexpected issues can and do arise, particularly in navigating the labyrinth of the prescribed share rules. Understanding these issues early in the negotiations may be vital to dealing with them in an appropriate manner.404 means the file is not found. Wenn Sie die Datei bereits hochgeladen haben, ist der Name möglicherweise falsch geschrieben oder in einem anderen Ordner. Andere mögliche Ursachen Sie können einen 404-Fehler für Bilder erhalten, da Hot Link-Schutz aktiviert ist und die Domäne nicht auf der Liste der autorisierten Domänen ist. Wenn Sie zu Ihrer temporären URL (ip Benutzernamen) gehen und diesen Fehler erhalten, möglicherweise ein Problem mit dem Regelsatz, der in einer. htaccess Akte gespeichert wird. Sie können versuchen, diese Datei in. htaccess-backup umzubenennen und die Website zu aktualisieren, um zu sehen, ob das das Problem behebt. Es ist auch möglich, dass Sie versehentlich Ihr Dokumentstamm gelöscht haben oder Ihr Konto möglicherweise neu erstellt werden muss. So oder so, kontaktieren Sie bitte Ihre Web-Host sofort. Verwenden Sie WordPress Siehe die Abschnitt auf 404 Fehler, nachdem Sie einen Link in WordPress. Fehlende oder defekte Dateien Wenn Sie einen 404-Fehler erhalten, achten Sie darauf, die URL zu überprüfen, die Sie in Ihrem Browser verwenden möchten. Dies teilt dem Server mit, welche Ressource er anfordern soll. In diesem Beispiel muss die Datei in publichml Beispiel Beispiel Beachten, dass die CaSe in diesem Beispiel wichtig ist. Auf Plattformen, die die Groß - und Kleinschreibung empfinden, sind nicht die gleichen Orte. Für Addon-Domains muss die Datei in publichml addondomain Beispiel Beispiel sein und die Namen sind case-sensitive. Broken Image Wenn Sie ein fehlendes Bild auf Ihrer Website haben, sehen Sie vielleicht ein Kästchen auf Ihrer Seite mit einem roten X, wo das Bild fehlt. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf das X und wählen Sie Eigenschaften. Die Eigenschaften zeigen Ihnen den Pfad und den Dateinamen an, die nicht gefunden werden können. Dies ändert sich durch Browser, wenn Sie nicht sehen, ein Feld auf der Seite mit einem roten X versuchen Sie mit der rechten Maustaste auf die Seite, dann wählen Sie Seiteninformationen anzeigen und auf die Registerkarte Medien. In diesem Beispiel muss die Bilddatei in publichml sein. Cgi-sys images Beachten Sie, dass das CaSe in diesem Beispiel wichtig ist. Auf Plattformen, die Fall-Sensitivität erzwingen PNG und png sind nicht die gleichen Standorte. Bei der Arbeit mit WordPress können 404 Page Not Found Fehler oft auftreten, wenn ein neues Thema aktiviert wurde oder wenn die Rewrite-Regeln in der. htaccess-Datei geändert wurden. Wenn Sie einen 404-Fehler in WordPress begegnen, haben Sie zwei Möglichkeiten, es zu korrigieren. Option 1: Korrigieren Sie die Permalinks Anmelden in WordPress. Klicken Sie im linken Navigationsmenü in WordPress auf Einstellungen gt Permalinks (Beachten Sie die aktuelle Einstellung. Wenn Sie eine benutzerdefinierte Struktur verwenden, kopieren oder speichern Sie die benutzerdefinierte Struktur irgendwo.) Wählen Sie Standard. Klicken Sie auf Einstellungen speichern. Ändern Sie die Einstellungen in die vorherige Konfiguration (vor der Auswahl von Standard). Setzen Sie die benutzerdefinierte Struktur zurück, wenn Sie eine hatte. Klicken Sie auf Einstellungen speichern. Dies wird die Permalinks zurücksetzen und das Problem in vielen Fällen beheben. Wenn dies nicht funktioniert, müssen Sie Ihre. htaccess-Datei direkt bearbeiten. Option 2: Ändern der. htaccess-Datei Fügen Sie das folgende Code-Snippet am Anfang Ihrer. htaccess-Datei hinzu: BEGIN WordPress ltIfModule modrewrite. cgt RewriteEngine On RewriteBase RewriteRule index. php - L RewriteCond - f RewriteCond - d RewriteRule. Index. php Wenn Ihr Blog den falschen Domainnamen in Links, Weiterleitung auf eine andere Website oder fehlt Bilder und Stil, sind diese alle in der Regel auf das gleiche Problem: Sie haben den falschen Domainnamen konfiguriert in Ihre WordPress Blog. Die. htaccess-Datei enthält Anweisungen (Anweisungen), die dem Server veranlassen, sich in bestimmten Szenarien zu verhalten und direkt zu beeinflussen, wie Ihre Website funktioniert. Redirects und Umschreiben von URLs sind zwei sehr häufige Richtlinien, die in einer. htaccess-Datei gefunden werden, und viele Scripts wie WordPress, Drupal, Joomla und Magento fügen Direktiven zum. htaccess hinzu, damit diese Scripts funktionieren können. Es ist möglich, dass Sie die. htaccess-Datei an einem gewissen Punkt aus verschiedenen Gründen bearbeiten müssen. In diesem Abschnitt wird beschrieben, wie Sie die Datei in cPanel bearbeiten können, aber nicht, was möglicherweise geändert werden muss Ressourcen für diese Informationen.) Es gibt viele Möglichkeiten, eine. Htaccess-Datei bearbeiten Sie die Datei auf Ihrem Computer und laden Sie es auf dem Server über FTP Verwenden Sie ein FTP-Programme Bearbeitungsmodus Verwenden Sie SSH und einen Texteditor Verwenden Sie den Dateimanager in cPanel Die einfachste Weg, um eine. Htaccess-Datei für die meisten Menschen zu bearbeiten ist über den Datei-Manager in cPanel. So bearbeiten Sie. htaccess-Dateien in cPanels Datei-Manager Bevor Sie etwas tun, wird vorgeschlagen, dass Sie Ihre Website sichern, so dass Sie zurück zu einer früheren Version zurückkehren können, wenn etwas schief geht. Öffnen Sie das Datei-Manager-Protokoll in cPanel. Klicken Sie im Abschnitt Dateien auf das Symbol Dateimanager. Aktivieren Sie das Kontrollkästchen für Dokumentstammverzeichnis und wählen Sie im Dropdown-Menü den Domänennamen aus, auf den Sie zugreifen möchten. Stellen Sie sicher, dass die Option Ausgeblendete Dateien anzeigen (dotfiles) markiert ist. Klicken Sie auf Go. Der Dateimanager wird in einem neuen Tab oder Fenster geöffnet. Suchen Sie die. htaccess-Datei in der Liste der Dateien. Möglicherweise müssen Sie scrollen, um es zu finden. So bearbeiten Sie die. htaccess-Datei Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die. htaccess-Datei, und klicken Sie im Menü auf Code bearbeiten. Alternativ können Sie auf das Symbol für die. htaccess-Datei klicken und dann auf das Code-Editor-Symbol am oberen Rand der Seite klicken. Möglicherweise wird ein Dialogfeld angezeigt, in dem Sie nach der Codierung gefragt werden. Klicken Sie zum Fortfahren auf Bearbeiten. Der Editor wird in einem neuen Fenster geöffnet. Bearbeiten Sie die Datei nach Bedarf. Klicken Sie oben rechts auf Änderungen speichern. Die Änderungen werden gespeichert. Testen Sie Ihre Website, um sicherzustellen, dass Ihre Änderungen erfolgreich gespeichert wurden. Wenn nicht, korrigieren Sie den Fehler oder kehren Sie zur vorherigen Version zurück, bis Ihre Website wieder funktioniert. Wenn Sie fertig sind, können Sie auf Schließen klicken, um das Fenster Dateimanager zu schließen.